【今月も変化あり！】確定拠出年金×レラティブ・ストレングス投資【2015年10月】

確定版！2015年10月の運用指図

ここ最近、「レラティブ・ストレングス投資」のシグナルが日替わりで変わるような状況が続いています。

いつも通り先月末にシグナルを確認して、10月分の運用指図（仮）を出しておきました。
その結果、1位：先進国債券、2位：日本債券、という2資産への投資予定となっていたのですが・・・。

今回も変わるんじゃないかな～と思いながら、運用指図締切日の10月9日、再度シグナルを確認してみました。

はい、やっぱり変わっていました。

2015年10月9日時点「レラティブ・ストレングス投資」シグナル

2015年10月9日時点では、上記のようなシグナルとなりました。
これが2015年10月の運用指図、確定版になります。

これまた変動が激しい・・・（苦笑）

先月は「日本債券」以外はすべて「SELL」シグナルが点灯していました。
それだけ株価が急落していたんですね。

それが先週後半から今週にかけて株価は急回復を見せました。
結果、上位4資産まで「BUY」シグナルが復活となりました。

「日本株」も3位ながらめでたく「BUY」復活です。

1位は「海外REIT」が急上昇。
そして2位は「先進国債券」です。

いずれも「BUY」シグナルなので、この2資産へ50%ずつ投資となります。

「日本債券」はわずか1か月でひとまずサヨナラです・・・。

日本債券の「信託財産留保額」問題

今回、日本債券は3位に転落となったため、スイッチングにより日本債券を全額売却することになりました。

しかし、日本債券クラスの「野村日本債券ファンド（確定拠出年金向け）」は、信託財産留保額が0.1%かかります。
現状のSBI証券の確定拠出年金用ラインナップでは、この商品しか選択肢がないので仕方がありません。
この商品は信託報酬も0.59%と日本債券にしては少々お高めとなっているので、別の選択肢も用意してほしいところです。

こんなにも早く日本債券が必要となり、そしてわずか1か月でスイッチングする羽目になるとは想定外ですが、ここはレラティブ・ストレングス投資のルールに忠実に従うこととします。

レラティブ・ストレングス投資も一種のシステムトレードですから、コストも大事ですが、それ以上にルールを守ることのほうが重要であると考えます。

2015年10月の運用指図【確定版】

上記「レラティブ・ストレングス投資」シグナルに従い、運用指図は以下の通りで確定となりました。

新規拠出分

スイッチング（預け替え）

上でも書いた通り、今月は「海外REIT」と「先進国債券」に50%ずつ投資になります。

保有している「日本債券」は全売却。
その売却代金で「海外REIT」と「先進国債券」を50%ずつ購入となります。

新規拠出分も「海外REIT」と「先進国債券」を50%ずつ購入です。

最近は毎月順位が入れ替わり、スイッチングが発生しています。
このような状況では、「レラティブ・ストレングス投資」の効果が出にくいと思いますが、ルールに従い淡々と投資を続けていきます。

レラティブ・ストレングス投資とは？

私は確定拠出年金を「レラティブ・ストレングス投資」という投資法で運用しています。
何それ？という方は相互リンク先・AKIさんのサイトをご覧ください。
インデックス投資で億万長者

簡単に説明すると・・・

• 資産クラスごとに3か月・6か月・12か月リターンの平均値を算出する
• 上記算出のリターンが高い上位2資産を抽出して均等投資する
• 但し、投資するのは基準価額が12か月移動平均を上回っている資産のみとする

3か月・6か月・12か月リターンの平均ということは、より直近のリターンに重み付けした値となります。
つまり直近で相対的に勢いのある資産に乗っかっていこう、という投資法になります。

上位2資産から外れた資産は売却し、その代金で新たな資産へ投資します。
そこそこ売買の発生する投資法なのですが、確定拠出年金なら売却益も非課税となります。
これは相性がいいだろうということで、このような運用を行っています。

私はここ↓で確定拠出年金を運用しています。