確定拠出年金×レラティブ・ストレングス投資【2015年11月】

2015年11月の運用指図（仮）

早いものでもう11月です。

10月は株式が急回復を見せました。
これによって「レラティブ・ストレングス投資」シグナルも大きく変動しているものと思います。

さてどうなりましたか。

早速10月末時点の「レラティブ・ストレングス投資」シグナルを見ていきましょう。
例によって、確定拠出年金のスケジュールの都合上、確定は再来週になりますので（仮）が付いています。

2015年10月30日時点「レラティブ・ストレングス投資」シグナル

2015年10月30日時点では、上記のようなシグナルとなりました。

株式の急伸により「日本株」が一気に2位にまで浮上し、シグナルも「BUY」となっています。
「先進国株」も3位まで来ましたが、こちらはまだ「SELL」シグナルです。

「海外REIT」は1位キープです。

現在は「海外REIT」「先進国債券」50%ずつのポートフォリオとなっているので、このまま決まれば「先進国債券」と「日本株」を入れ替えることになります。

ここ数か月、毎月順位が入れ替わることにより、投資対象もコロコロ変わっています。
それどころか、月末の仮判定と締切日の順位さえ異なる状態です。

「レラティブ・ストレングス投資」はトレンドフォローなので、明確な方向感のない今の相場は苦手です。
株式も急回復していますし、ここ数か月の結果だけ見ればバイ・アンド・ホールドのほうが優勢だったかもしれません。

ですが長期的に見れば、モメンタム効果を利用した「レラティブ・ストレングス投資」のほうが良い結果をもたらしてくれるはずです。

2015年11月の運用指図（仮）

上記「レラティブ・ストレングス投資」シグナルに従い、運用指図（仮）は以下の通りとなりました。

新規拠出分

スイッチング（預け替え）

この後締切日までの10日ほどで「先進国債券」が「日本株」を逆転することは考えにくいため、今月も資産のスイッチング（預け替え）が必要となりそうです。
しかし、まだ順位が入れ替わる可能性もありますし、この後の動きによってはSELLシグナルに変わることも考えられます。

今月の運用指図締切日は11月9日（月）です。
忘れずに確認したいと思います。

レラティブ・ストレングス投資とは？

私は確定拠出年金を「レラティブ・ストレングス投資」という投資法で運用しています。
何それ？という方は相互リンク先・AKIさんのサイトをご覧ください。
インデックス投資で億万長者

簡単に説明すると・・・

• 資産クラスごとに3か月・6か月・12か月リターンの平均値を算出する
• 上記算出のリターンが高い上位2資産を抽出して均等投資する
• 但し、投資するのは基準価額が12か月移動平均を上回っている資産のみとする

3か月・6か月・12か月リターンの平均ということは、より直近のリターンに重み付けした値となります。
つまり直近で相対的に勢いのある資産に乗っかっていこう、という投資法になります。

上位2資産から外れた資産は売却し、その代金で新たな資産へ投資します。
そこそこ売買の発生する投資法なのですが、確定拠出年金なら売却益も非課税となります。
これは相性がいいだろうということで、このような運用を行っています。

私はここ↓で確定拠出年金を運用しています。